Frédéric Petiniot, directeur général d'Amadeis, revient pour Option Finance sur le marché des fonds éthiques en s'appuyant sur l'édition 2021 de l'Observatoire des fonds d'éthique chrétienne réalisé par Amadeis.
Article d'Option Finance du 17/12/2021 :
Une quinzaine de fonds français se réfèrent en France à l’éthique chrétienne ou à la doctrine sociale de l’Eglise. Avec un montant d’actifs cumulés d’environ 500 millions d’euros, ils composent un petit marché, qui se développe, année après année, de manière originale, et même souvent créative.
En 2008, la Conférence des évêques de France (CEF) formalisait six principes fondamentaux de gestion financière, conformes à la doctrine sociale de l’Eglise : le respect des droits de l’homme, de la vie et la promotion de la paix ; le respect des droits fondamentaux du travail ; le développement du progrès social et de l’emploi ; la préservation de l’environnement ; le respect des règles de fonctionnement du marché et le respect des règles de la bonne gouvernance. La même année, la Conférence lance un appel d’offres, afin de sélectionner un gestionnaire désireux de gérer un fonds « pur », c’est-à-dire investi dans une seule classe d’actifs, en l’occurrence des actions européennes.
Le lancement du fonds Ethica devait permettre aux diocèses d’avoir un véhicule d’investissement répondant à cette logique d’éthique chrétienne, et permettant d’échanger avec la communauté financière.
Frédéric Petiniot, directeur général d'Amadeis
L’édition 2021 de l’Observatoire des fonds d’éthique chrétienne réalisé par Amadeis distingue ainsi 13 fonds de plus de 20 millions d’euros qui mentionnent les termes « éthique chrétienne » ou « doctrine sociale de l’Eglise » dans leur prospectus ou leur documentation commerciale.
Les fonds que nous avons répertoriés représentent une cinquantaine de millions d’euros chacun en moyenne, et un montant d’actifs cumulés autour de 500 millions d’euros. C’est globalement un petit marché, mais c’est un marché qui se développe. Un nouveau fonds a intégré la liste cette année. La collecte a conduit ces fonds à grossir légèrement.
Frédéric Petiniot
Les fonds recensés par l’Observatoire des fonds d’éthique chrétienne sont ouverts. Tous les investisseurs y ont donc accès, même quand ils ont été conçus pour des institutions religieuses. Leurs actifs proviennent souvent majoritairement de diocèses ou de congrégations religieuses. Certains fonds attirent des investisseurs plus diversifiés, lorsqu’ils sont un peu moins estampillés « éthique chrétienne ».
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