Pionnière de l’investissement à impact en France, la Fondation Daniel et Nina Carasso publie son deuxième rapport d'investissement à impact. Amadeis, en tant que conseil du Comité financier de la Fondation et membre du Comité Impact Investing, est fier d’avoir participé à la réalisation de ce rapport.
La Fondation Daniel et Nina Carasso a décidé depuis 2015 de développer un outil complémentaire au mécénat à travers sa politique d’investissement. À la suite de la cession de son patrimoine historique en actions, la Fondation a mis en place une stratégie financière et d’allocation d’actifs cohérente avec ses missions. La politique de placements prend en compte d’une part, le souci de rentabilité, et la recherche d’une adéquation avec sa mission et ses valeurs d’autre part.
Elle intervient donc de manière responsable sur les marchés financiers, à la fois en s’engageant sur des stratégies d’Investissements Socialement Responsables (ISR), mais également à travers des investissements à impact.
Investissement à impact, de quoi s'agit-il ?
En mars 2021, France Invest (Association des Investisseurs pour la Croissance) et le Forum pour l’Investissement Responsable (FIR) ont réuni 60 sociétés de gestion et investisseurs qui ont approuvé une définition exigeante, partagée par la Fondation Daniel et Nina Carasso, de l’investissement à impact. Trois caractéristiques définissent, ensemble, l’investissement à impact :
- L’intentionnalité, qui correspond à la volonté de l’investisseur de générer un bénéfice social et/ ou environnemental mesurable et ainsi de contribuer au développement durable;
- L’additionnalité qui est la contribution de l’investissement à l’impact (réseaux, synergies avec d’autres sociétés…) ;
- La mesure de l’impact avec des indicateurs quantitatifs et qualitatifs et, lorsqu’une rémunération de la performance existe, l’alignement des intérêts entre l’équipe d’investissement et les souscripteurs.
Les fondations se convertissent à l’impact investing
Selon l’étude « Gestion financière des fondations et fonds de dotation » menée en 2020 par le CFF et Amadeis :
- 56% des fondations et fonds de dotation interrogés déclarent réaliser leurs investissements en cohérence avec leurs missions
(contre 32% en 2018) - 26% des participants ont signé des engagements en matière d’investissement responsable. Cet engagement prend la forme d’une charte éthique/RSE interne ou de l’adoption d’initiatives de place (UNPRI, DivestInvest…)
- Seuls 9% rendent compte de leurs politiques d’investissement responsable de manière publique.
Les engagements de la Fondation Daniel et Nina Carasso pour l'environnement
Au-delà des investissements réalisés dans l’alimentation durable, l’ensemble du portefeuille financier de la Fondation respecte les critères d’exclusion présentés dans sa charte d’investissement, en particulier l’exclusion des sociétés productrices d’énergies fossiles et celles présentes sur la liste Carbon Underground 200™.
Enfin, elle s’engage dans des solutions pour le climat via une politique ambitieuse d’investissement à impact : énergie décarbonée, efficience énergétique, régénération des sols, économie circulaire…
L’enjeu de la Fondation est double : promouvoir l’investissement de solutions pour la transition tout en privilégiant la sobriété. Concrètement, nous analysons et challengeons les initiatives multiples de financements à impact tant sur leurs bénéfices réels que sur leur méthodologie d’analyse. Également, bien qu’aucune réglementation ne s’applique à la Fondation, nous renforçons nos reportings extra-financiers afin de mesurer l’impact environnemental du portefeuille. Enfin, nous développons un dialogue avec les prestataires pour faire valoir le positionnement de la Fondation au-delà de la charte sur les questions environnementales.
Rafael Retyier, Consultant chez Amadeis, Conseil du Comité Financier de la Fondation
Le calcul de l’intensité carbone permet, partiellement, de comprendre et comparer l’impact négatif du portefeuille en termes d’émissions carbone directes et indirectes. L’intensité carbone pondérée du portefeuille de la Fondation a été calculée sur l’ensemble de son portefeuille ISR (i.e les actifs cotés).
Ces derniers ont une intensité carbone de 697 tonnes de CO₂ par million de chiffre d’affaires. À titre de comparaison, les indices de référence des fonds ont une intensité carbone de 1 045 tonnes de CO₂ par million de chiffres d’affaires.
A propos de la Fondation Daniel et Nina Carasso
La Fondation Daniel et Nina Carasso œuvre pour une transformation de notre société, plus écologique, inclusive et épanouissante. Elle s’engage dans deux grands domaines que sont l’Alimentation Durable, pour un accès universel à une alimentation saine, respectueuse des personnes et des écosystèmes ; et l’Art Citoyen, pour le développement de l’esprit critique et le renforcement du lien social.
Elle accompagne des projets en France et en Espagne en mobilisant des moyens financiers, humains et en concevant des actions ciblées. Mue par l’objectif d’impact social, elle fonde son travail sur la recherche, les savoirs empiriques, l’expérimentation, l’évaluation et le partage des apprentissages. En 2020, elle a attribué au titre de sa mission de mécénat, 250 subventions pour un montant de 13,3 millions d’euros, dont 1,6 million d’euros dans le cadre de son plan d’urgence Covid-19.
Créée en 2010, la Fondation Daniel et Nina Carasso est une fondation familiale, sous l’égide de la Fondation de France. Elle est indépendante de toute société commerciale.
Télécharger le rapport d’investissement à impact 2020 de la Fondation Daniel et Nina Carasso : cliquer ici.
